08 / 税与合规
境外赚的钱，国内看得到，也要申报
很多人以为钱放在境外账户里，国内就不知道。这个假设从 2018 年起就不成立了。这一章只讲事实约束，不教你任何绕过的方法。
先说结论
中国税务居民要就全球所得纳税，不只是国内赚的那部分。你在境外拿到的股息、利息、卖股票的差价，都属于应税所得。
与此同时，美国那边对非美国税务居民收到股息时会先扣一道税。所以你的收益天然是「税后」的，谈收益率时不问一句税前税后，等于没说。
一个必须建立的习惯
任何人告诉你某个东西「年化 20%」「年化 48%」，你的第一反应应该是：这是税前还是税后？扣完两道税还剩多少？
中国这一侧：全球所得都要算
中国税务居民的境外所得，按所得类型分别计税。
- 境外股息、利息：一般按「利息、股息、红利所得」项目，适用 20% 的比例税率。
- 境外股票转让所得：一般按「财产转让所得」项目，适用 20% 的比例税率。
这两条是主体框架。具体怎么算、能不能抵扣已在境外缴的税，以官方口径为准，本文只是示例级说明。
别把「没收到通知」当成「不用报」
申报义务不取决于有没有人来找你。它是一个持续存在的义务，而不是一次性的活动。
美国这一侧：先扣一道税
你不是美国税务居民，美国券商在给你发美股股息时，通常会按中美税收协定预扣约 10%。
卖出股票的资本利得，美国一般不对非美国居民预扣。注意这句话有两个限定：一是「一般」，二是「美国不预扣」不等于「中国不用报」。美国不扣，中国这一侧的义务还在。
| 所得类型 | 美国一侧 | 中国一侧 |
|---|---|---|
| 境外股息 | 约 10% | 20% |
| 股票转让差价 | 通常不预扣 | 20% |
| 利息 | 视情况 | 20% |
表里的数字是示例性质，用来建立数量级概念，实际以官方口径为准。
W-8BEN：你不是美国税务居民
开户时券商让你签的那张 W-8BEN 表，内容很简单：声明你不是美国税务居民，因此适用税收协定的优惠税率。
不签会怎样？券商可能按更高的默认税率预扣。多扣的钱想拿回来，流程很麻烦。所以这张表不是走过场。
它声明什么
我不是美国税务居民，请按协定税率对待我。
它不解决什么
它不改变你在中国的申报义务，一个字都不改。
CRS：账户信息会被交换
CRS 是「共同申报准则」，几十个国家和地区参与的税务信息自动交换机制。中国自 2018 年起实施。
机制很直白：境外的金融机构识别出你是中国税务居民，就把你的账户信息报给当地税务机关，再由当地交换给中国税务机关。
2018 起，境外账户信息开始自动交换回中国
「境外赚的钱国内看不到」是错的
这个假设在 2018 年之前或许还有点空间，现在不成立。整个合规逻辑建立在信息可见的前提上。
外汇：每年 5 万美元便利化额度
个人每年有 5 万美元的便利化购汇额度，用于正常的境外用汇需求。这是额度，不是目标，更不是用来拆分规避的通道。
超过这个量级的资金进出，需要走合规路径并提供相应凭证。本文不展开具体方法，只说明这是真实存在的约束。
为什么这里只讲约束
这一章的目的是让你在做收益率计算时把税费和合规成本算进去，而不是教你怎么绕开它们。
术语对照
把税算进收益率里
一个策略如果税前年化 20%，扣掉美国预扣和中国这一侧的部分，实际到手可能明显更低。这不代表策略不好，只代表你必须用税后数字做决策。
反过来，如果谁给你的数字漂亮到不像话，又从来不提税，那大概率是他没算，或者他不想让你算。
上面是示意，不是精密计算，只为了让你记住：税会实实在在吃掉一截收益。
养成三个习惯
第一，看到收益率先问税前税后。第二，开户时把 W-8BEN 这类表格认真填。第三，记住纳税是持续义务，不是一次事件。
来源
重要声明
本节不构成税务建议。税率、协定待遇、申报口径都可能变化，具体请以官方口径与专业人士意见为准。