01  /  钱与通胀

钱放着不动，其实是在慢慢变少

这一章只讲一把尺子：扣掉通胀之后，你的钱到底还剩多少。后面所有章节的比较，都要用这把尺子。

先说结论

钱放着不动，不是「不变」，是慢慢变少。你看到的数字没变，它能买到的东西在变少。

所以真正要比的从来不是「收益是多少」，而是「收益减掉通胀之后还剩多少」。

这一章就干一件事：把名义和实际这两笔账分开算。

名义收益和实际收益，差的就是通胀

银行告诉你利率 3%，这是名义收益，也就是账面上数字涨了多少。

扣掉通胀以后剩下的，才是实际收益，也就是你的购买力真正涨了多少。

粗略的算法是一步减法：实际收益 ≈ 名义收益 − 通胀。

精确的算法是除一下。举例：名义 8%、通胀 3%，那么 1.08 ÷ 1.03 − 1 ≈ 4.85%。

用减法会得到 5%，用除法得到 4.85%。通胀越高，这个差距越大，所以别只用减法。

通胀怎么吃掉购买力

把 100 元放在抽屉里，10 年后它还是 100 元。但按每年 3% 的通胀算，它能买到的东西只相当于今天的约 74 元。

再放 10 年，大约只剩 55 元的购买力。钱没丢，是能买的东西少了。

约 26%十年下来，100 元现金的购买力缩掉了四分之一还多，全程没有任何人通知你。

存款为什么不算「安全」

银行存款的好处是本金数字不会跌，活期的钱随时能取。这个「稳」是真的，别否定它。

但它的利率长期低于通胀。国内活期利率大约在 0.2%–0.3% 这个区间，一年定期大约 1%–2%（示例区间，各银行不同，以官方口径为准）。

同期如果通胀在 2%–3%，实际收益就是负数。也就是说，存款是一种慢性亏损，不是没有亏损。

这不等于不要存款。应急的钱就该放存款，因为你要的是随时能用，不是增值。

换一个问法

很多人问的是「该不该投资」。这个问法本身就有问题，因为不投资也是一种选择，而且是有代价的选择。

更准确的问法是：我能承受多大的短期波动，来换多高的长期实际收益。